瑞幸咖啡门店破万，盈利超过星巴克中国，库迪咖啡门店突破5000家，蜜雪冰城、七分甜、奈雪的茶、喜茶等众多茶饮品牌纷纷布局线下连锁咖啡门店……美团数据显示，目前我国连锁咖啡门店数量32844家，其中排名前21的连锁咖啡品牌现存门店数量超2.5万家，未来我国现磨连锁咖啡行业预计仍将保持高速增长。如此火热的咖啡赛道，各类参与者相同的价值选择与各具特色的发展路径又是什么？

咖啡全产业链进入繁荣

“改革开放后，中国咖啡产业走过40多年，从外资品牌主导到本土品牌崛起，经历了多个‘咖啡时代’的变迁。”铂澜咖啡学院创始人、院长齐鸣告诉《瞭望东方周刊》。创立于2006年的铂澜咖啡学院是目前国内领先的咖啡全产业链培训教育与咨询服务机构。

1989年，跨国品牌雀巢率先进入中国。“雀巢咖啡，味道好极了”的广告一时风靡。速溶咖啡自此进入寻常百姓家，作为提神饮品大受欢迎。

1999年，星巴克中国首店在北京开业，社交与商务办公属性融入咖啡饮用场景，品牌定位中高端，以打造“第三空间”为竞争优势，开启咖啡社交时代。

进入21世纪，随着居民收入提高和消费升级，品质口感优于速溶咖啡的现制咖啡越发受到青睐，咖啡市场出现诸多现制咖啡品牌。2017年，国产品牌瑞幸进军咖啡市场并快速扩张。瑞幸打通线上线下消费场景，通过社群运营构建私域流量，引领咖啡销售模式进入新零售时代。

从星巴克垄断中高端市场的10年前，到星巴克与瑞幸博弈的近5年，以手冲咖啡兴起为标志，咖啡悄然走向精品化，一系列注重个性体验的精品咖啡店兴起，咖啡市场进入多元时代。

“人们喝咖啡的习惯也从‘端着喝’发展到了日常‘续命水’。”齐鸣说。

据美团、上海交大、第一财经商业数据中心共同发布的《2023中国咖啡市场洞察报告》，从产业链结构看，咖啡产业上游涉及咖啡豆的种植、采摘和初加工，中游是咖啡豆的深加工，下游是不同咖啡成品的各类品牌。

在上游，对品质起决定作用的精品咖啡豆成为争夺焦点。一方面，品牌玩家奔赴全球各地寻求优质产区；另一方面，在政府扶持、沪滇合作、品牌布局等推动下，云南成为本土精品豆产地的代表。

在中游，连锁品牌在全国城市的战略部署，助推一些城市咖啡产业快速崛起。2023年5月，满帮货运平台发布《咖啡货运“新一线”城市排行榜》。苏州、昆明、上海、宁德、成都、武汉、广州、沈阳、杭州、天津等城市成为咖啡运输量TOP10目的地城市。

江苏苏州名列第一，源于苏州市明确提出布局咖啡豆深加工领域，创造制造业之外的新经济增长点。

云南省会昆明，则是云南精品豆的集散中心。

福建宁德排名第四，咖啡吞吐量与上海仅3000吨的微弱差距，这令人惊讶的数据源于2021年4月瑞幸首个咖啡烘焙基地在宁德投产。除“动力电池之城”外，宁德有了城市新名片。

在以慢节奏、宜居出名的四川成都，涌现出大量独立品牌咖啡店，它们聚少成多，极大拉动了成都和周边地区的咖啡消费。

投资机构的热情持续回归

随着消费升级，咖啡兼具功能性、成瘾性与社交属性，需求黏性极高。加之咖啡消费场景受疫情影响相对较小，疫情下，咖啡市场的热度依旧。艾媒咨询数据显示，2021年，中国咖啡市场规模约为3817亿元，消费者突破3亿人次；预计中国国内咖啡市场将保持27.2%的增长率，远高于全球2%的平均增速，2025年中国市场规模将达到1万亿元。不仅如此，中国现制咖啡的渗透率正处于从1到10的爆发中。数据显示，目前中国人均咖啡消费量仅为9杯，远不及全球人均消费量的161杯，咖啡在我国的渗透率不足全球的10%。调研数据还显示，50%以上的咖啡消费者表示会增加饮用频次。

今年以来，投资机构的热情在看到当前消费者的消费信心后持续回归。仅2月份一个月，现磨手作咖啡品牌雷力咖啡宣布完成3000万元A轮融资。

3月，咖啡零售品牌隅田川咖啡宣布完成数亿元人民币C轮融资，由沂景资本、建德国控联合领投，不二资本、启明创投跟投。最近的两笔融资还是在2021年3月和2020年8月。

6月，新锐咖啡品牌——小咖宣布已完成4.48亿元B轮融资，本轮由清望资本（隶属于清华大学河北研究院）领投，老股东跟投，公司估值升至投前18亿元。

头部茶饮品牌再现入股咖啡赛道，奈雪的茶投资“怪物困了”咖啡；主打“咖啡+盲盒+礼物”潮流模式的咖啡连锁品牌DEAR BOX盲盒咖啡宣布完成A+轮融资，采用了类似游戏机的外观设计，门头只保留一个展示盲盒的机器和一个点单窗口，打破传统咖啡店布局……

18-40岁中青年用户是咖啡消费主力军，家庭咖啡消费场景成新趋势

据《2023年咖啡赛道专题研究报告》（以下简称“报告”）显示，随着线下的复苏，咖啡厅仍然是用户喜爱的打卡地；2023年4月，在抖音上打卡咖啡店的用户数量同比增长了328%，其中上海用户的咖啡厅打卡量远高于其它城市。女性、18-40岁中青年用户是咖啡消费的主力。大多数为本科以上学历，拥有较高收入水平。未来随着受教育程度的提高和可支配收入的提升，潜在咖啡消费人群将持续扩张。

现磨咖啡连锁化趋势明显

2022年，全球咖啡产业市场规模超4000亿美元。其中，中国咖啡行业市场规模为1454亿左右，同比增长28.67%。国内咖啡消费市场虽不及美国、德国、法国等地区成熟，但增长空间广阔，且正处于高速发展的阶段，2025年中国咖啡市场规模将达1806亿元。在国内市场，速溶咖啡由于价格更低、便携、渗透更早，市场占比相对更高。但随着城镇化进程推进、消费升级，现磨咖啡的占比已经逐步提升。2022年，现磨咖啡市场规模122亿元，占咖啡行业总规模的8.39%。

《报告》显示，我国现磨咖啡市场连锁化趋势明显。根据美团数据，2022年中国连锁咖啡品牌共计733个，其中28个品牌门店数量超过100家，排名前21家连锁咖啡品牌现存门店数量超2.5万家。

目前，国内现磨咖啡行业整体连锁化程度虽然较低，但主要连锁咖啡品牌快速拓店，连锁咖啡馆数量及行业连锁化率已连续四年上升。其中咖啡品牌连锁化率从2019年的12%提升至2022年的28%左右，发展势头强劲，万亿空间市场正在成为现实。

2022年，全球咖啡产业市场规模超4000亿美元。其中，中国咖啡行业市场规模为1454亿左右，同比增长28.67%。国内咖啡消费市场虽不及美国、德国、法国等地区成熟，但增长空间广阔，且正处于高速发展的阶段，2025年中国咖啡市场规模将达1806亿元。在国内市场，速溶咖啡由于价格更低、便携、渗透更早，市场占比相对更高。但随着城镇化进程推进、消费升级，现磨咖啡的占比已经逐步提升。2022年，现磨咖啡市场规模122亿元，占咖啡行业总规模的8.39%。

《报告》显示，我国现磨咖啡市场连锁化趋势明显。根据美团数据，2022年中国连锁咖啡品牌共计733个，其中28个品牌门店数量超过100家，排名前21家连锁咖啡品牌现存门店数量超2.5万家。

目前，国内现磨咖啡行业整体连锁化程度虽然较低，但主要连锁咖啡品牌快速拓店，连锁咖啡馆数量及行业连锁化率已连续四年上升。其中咖啡品牌连锁化率从2019年的12%提升至2022年的28%左右，发展势头强劲，万亿空间市场正在成为现实。

消费热潮退去，咖啡赛道是为数不多还能获得消费者、品牌、投资者共同青睐的领域，自2019年开启品牌连锁化扩张的步伐后，一直快速增长，成为市场焦点。万亿空间市场是想象，也正在成为现实。